137****5577
2023-11-15 15:32.老師,請詳細講解一下各部分是如何進行對沖,最終留下positive γ的?謝謝
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
蘇學科助教
2023-11-16 13:34
該回答已被題主采納
同學你好,這個策略其實就是個看漲期權(quán)和一個債券,債券一般指的是利率變化,因此對沖這部分我們用久期對沖。對于看漲期權(quán),我們通過delta對沖使得delta對沖到中性,最后只剩下了gamma vega,因此就是net vega gamma
