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2023-11-15 17:20是不是有個GARCH(1,1)???哪個是方差的,哪個是收益率的?ewma有沒有這種病區(qū)分?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2023-11-16 10:23
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同學(xué)你好。沒太明白同學(xué)的意思,同學(xué)麻煩說的具體一些哈。
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追問
就是計算市場波動率,是不是有GRACH(1.1)
哪個1是方差,哪個是收益率
還是說沒有這種說法? -
追答
同學(xué)你好。Bollerslev的原論文中,GARCH(p, q)中p指代的是Sigma^2的滯后階數(shù),q指代的是r^2的滯后階數(shù)。這個一般不影響,原版書中寫的與原論文中是反的,實(shí)踐中只要代碼寫得正確即可。
