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2023-11-15 18:10Q1,看了老師回答其他同學(xué)的,也還是沒(méi)懂。原文中“specific active investment decisions ”,這種每個(gè)投資決定,還不算是transaction嗎?然后return based怎么能做到attribution那些呢?有沒(méi)有原版書(shū)的解釋,或者沖刺筆記中哪里可以看到?
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2023-11-16 10:31
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同學(xué)你好,如下圖通過(guò)因子模型的進(jìn)行的歸因就是returns-based,因?yàn)橹挥昧私M合的收益率進(jìn)行回歸。沒(méi)有被因子解釋的收益部分我們就認(rèn)為是這些具體的選股決策導(dǎo)致的。
如果答疑對(duì)你有幫助,【請(qǐng)采納】喲~。加油,祝你順利通過(guò)考試~
