李同學(xué)
2023-11-15 23:07第三問的Attribute2 我做一個(gè)分析此刻是利率上漲，此時(shí)是收浮動(dòng)，支固定是有利的對(duì)嗎，因?yàn)槭盏母?，cost更少
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-11-16 14:13
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
好的我看到了你說的attribute 2
Attribute 2: Being long the FRA means that you gain when MRR rises. The fixed receiver counterparty receives an interest payment based on a fixed rate and makes an interest payment based on a floating rate.
它說的是兩件事情。
第一
Being long the FRA means that you gain when MRR rises.
【分析】long FRA是支付固定的一方，此時(shí)MRR上漲，依舊支付FRA這個(gè)固定的利率，于是gain
第二
The fixed receiver counterparty receives an interest payment based on a fixed rate and makes an interest payment based on a floating rate.
【分析】收固定的一方，是short方，它收固定利率對(duì)應(yīng)的PMT，支付浮動(dòng)利率對(duì)應(yīng)的PMT。
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意答疑可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問
老師您好，我知道您說的這個(gè)意思的。就我想表達(dá)的是，如果利率上升對(duì)于long方來說是不是應(yīng)該收浮動(dòng)支固定更加有利呢
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追答
是
因?yàn)閘ong方看漲，看漲標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格，利率是標(biāo)的資產(chǎn)，它↑，long方獲利
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