Ava
2023-11-16 18:22FF三因子模型為什么高的BV/MV減去低的有風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià),價(jià)值因子spread更高?不合邏輯啊
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1個(gè)回答
Alex助教
2023-11-17 10:07
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你好同學(xué)
價(jià)值因子,是反映股票價(jià)值屬性或成長(zhǎng)屬性的因子,用價(jià)值股的平均回報(bào)率減去成長(zhǎng)股的平均回報(bào)率來(lái)衡量,主要是因?yàn)閷?shí)證發(fā)現(xiàn)價(jià)值股的回報(bào)率通常大于成長(zhǎng)股的回報(bào)率。
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