楊同學(xué)
2023-11-18 11:41我可以理解：1）active share是不考慮到底是哪一支股票被超/短配？只考慮對比benchmark 有多少%的股票被超/短配？那當(dāng)有一支股票被超配，必定會有另一只股票被短配？2）active risk包括factor的偏離 和 擇股擇時。但是factor的偏離不等于股票超/短配，可能會存在高相關(guān)型的股票被超/短配，但是并未導(dǎo)致factor偏離？并且由于這兩只股票本身存在于benchmark中，也不算擇股不同，所以沒有active risk，但有active share？
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1個回答
開開助教
2023-11-20 17:26
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同學(xué)你好，
我可以理解：1）active share是不考慮到底是哪一支股票被超/短配？只考慮對比benchmark 有多少%的股票被超/短配？那當(dāng)有一支股票被超配，必定會有另一只股票被短配？
對。
2）active risk包括factor的偏離 和 擇股擇時。但是factor的偏離不等于股票超/短配，可能會存在高相關(guān)型的股票被超/短配，但是并未導(dǎo)致factor偏離？并且由于這兩只股票本身存在于benchmark中，也不算擇股不同，所以沒有active risk，但有active share？
可以這么理解。
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