tina
2023-11-18 13:55老師,為何long put option on bond 會(huì)減少convexity呢?買option不是long volatility么?請(qǐng)問(wèn)long putable bond對(duì)久期和凸性是什么影響?
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-11-18 15:32
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同學(xué),上午好。這里考慮的是【行權(quán)后】的影響。
買option是會(huì)增加convexity。但是如果 put 行權(quán)了,我是按照約定價(jià)格賣出債券,賣債券,會(huì)導(dǎo)致久期和凸性減少(行權(quán)后的影響)
