湯同學
2023-11-18 14:36這個地方講的很混亂 沒太明白. 能在解釋一下嗎 謝謝
所屬:CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-11-20 11:33
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ヾ(?°?°?)??你好同學,
Baywhite面臨一個風險(擔心一個月后市場利率MRR更高),貸款的收益率會被MRR抵消,然后收益降低。
在前面的例子中,Baywhite進入了一個FRA,同意支付固定MRR,收浮動,此時是long FRA頭寸。如果Baywhite不用FRA,而是使用利率期貨合約,會怎么樣呢?將賣出(一個月MRR)期貨合約。
這個題目第一個要說明的是FRA和interest rate futures的頭寸是反著的
第二個是計算BPV,這個將數(shù)字帶入公式即可
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