歡同學(xué)
2023-11-19 15:461、都已經(jīng)有大量的個人貸款了,照理說組合不應(yīng)該有UL了。2、我們課件上只講過2個資產(chǎn)的,沒講過N個資產(chǎn)的,我拿答案里的這個公式倒推了一下,發(fā)現(xiàn)跟我們講義的不一樣啊。當有很多筆相同的貸款,為什么ULC=根號ρ*ULi
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1個回答
楊玲琪助教
2023-11-20 10:51
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同學(xué)你好,
具有大量的貸款并不能說明充分分散了風(fēng)險,大量貸款能夠使UL幾乎沒有的前提是這些貸款之間關(guān)聯(lián)較小,能夠分散風(fēng)險,而這里并沒有提到。這里采用的是一個在包含大量同特征貸款的信貸組合中近似計算UL的方法,公式是根據(jù)課上講到的一些標準公式推導(dǎo)而來。公式的推導(dǎo)詳見附圖。
希望能解答你的疑惑,加油!
