路同學(xué)
2023-11-19 20:49KMV模型,不是用expected equity value更好嗎?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2023-11-22 13:59
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同學(xué)你好,
第一句話是原版書的原文。實(shí)際KMV的運(yùn)用中,采用當(dāng)前數(shù)據(jù)和未來預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)都是可以的。如果采用當(dāng)前數(shù)據(jù)的話可以將市場(chǎng)數(shù)據(jù)都反映在PD中,所以這里選項(xiàng)的說法說的是采用當(dāng)前數(shù)據(jù)的情況,邏輯上也沒有什么問題,并沒有提到expected equity value的好壞。
希望能解答你的疑惑,加油!
