蒲同學
2023-11-19 21:29請問這個題為什么不是B呢?波動率Smirk和波動率皺眉有什么區(qū)別???什么時候是波動率Smik什么時候又是皺眉呢
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1個回答
黃石助教
2023-11-19 22:21
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同學你好。這里Mikey的看法可被理解為ABC的股價有一定概率下降(由于liquidity惡化),也有一定概率上升(由于synergy效應),這對應著ABC股價服從雙峰分布(bi-modal distribution),呈現(xiàn)volatility frown(圖像兩邊低,中間高)。Volatility smirk則對應著B選項中的圖示,意味著標的資產(chǎn)的分布左邊偏肥尾、右邊偏瘦尾,但只有一個峰。
