蒲同學(xué)
2023-11-19 21:52請問這個題考點(diǎn)是什么，怎么理解？
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2023-11-19 22:40
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同學(xué)你好。這道題考察的是利率二叉樹中time step個數(shù)的多與少之間的權(quán)衡。Time step個數(shù)越多，二叉樹越精細(xì)：隨著涉及的時間節(jié)點(diǎn)越多，二叉樹能更好地匹配到證券所有現(xiàn)金流發(fā)生的時點(diǎn)、進(jìn)而進(jìn)行更精確的定價（選項(xiàng)A）；精細(xì)的二叉樹生成的利率越多，其分布更貼合實(shí)際（選項(xiàng)C）；選項(xiàng)D就是一個綜述，time step個數(shù)越多模型越準(zhǔn)確。但現(xiàn)實(shí)中模型的使用者往往需要模型能夠快速提供結(jié)果（比如High-frequency trader），而time step個數(shù)過多的模型較為復(fù)雜，生成結(jié)果較慢，所以reduce computational burden是time step個數(shù)較少的模型的優(yōu)點(diǎn)，因?yàn)槟Ｐ涂梢愿斓剌敵鼋Y(jié)果。
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