安同學(xué)
2023-11-20 15:11CS= -1/T-t * Ln(D/F)-Rf T及t 代表什麼, D代表債券現(xiàn)值嗎? 有同學(xué)今天考到了,印象沒(méi)做過(guò)相關(guān)題目,有資料可看看嗎?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2023-11-21 11:46
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同學(xué)你好,
這個(gè)知識(shí)點(diǎn)出現(xiàn)在Merton模型中,是根據(jù)Merton模型估計(jì)CS的應(yīng)用,可以回顧下這部分的課程。
其中t代表起始日,T代表截止日,這是書(shū)上的標(biāo)準(zhǔn)公式,其實(shí)我們分析中一般起始日都是0時(shí)刻,所以可以直接看成時(shí)長(zhǎng)T。D指的是債務(wù)當(dāng)前價(jià)值。
希望能解答你的疑惑,加油!
