Nisse
2023-11-20 15:55老師您好！本題active share變化的判斷可否這么理解：公式AS=1/2*|Wp-Wb|得到AS=1/2*|-1%|+1/2*|1%|=1%，其中trade 1是Fund 3 traded back to benchmark，deviation 減小所以active share 減少1%；trade2是Fund 3偏離基準(zhǔn)，active share變化幅度就是增加1%；兩筆交易疊加AS remaind unchanged? 圖2中kaikai老師0-還是-0的方法理解不透，類題是是不是可以用上述公式加方向判斷來解，謝謝！
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1個回答
開開助教
2023-11-21 09:35
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同學(xué)你好
類似題目可以這么判斷。
trade 1是把偏離的股票配置的和benchmark一樣，所以AS=0。而原來的偏離是1%，所以trade1之后，AS的變化就是0-1%=-1%
trade 2 是把兩只股票變的各偏離1%，所以交易后AS=1%，而原來這兩只股票是沒偏離的，AS=0，所以交易后AS的變化是1%-0=1%
如果答疑對你有幫助，【請采納】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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回復(fù)開開：清楚了，謝謝KAIKAI老師
