雞同學(xué)
2023-11-21 02:52Alpha的構(gòu)成包含資產(chǎn)配置和個(gè)股選擇以及無法被解釋得殘差項(xiàng)，殘差項(xiàng)內(nèi)就包含一部分運(yùn)氣成分?？墒菫槭裁碅不對呢？
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1個(gè)回答
蘇學(xué)科助教
2023-11-21 16:58
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同學(xué)你好，這里的殘差一般我們這個(gè)課程里是不考慮的
因?yàn)槲覀兊闹攸c(diǎn)是阿爾法的理解和計(jì)算，他就是衡量基金經(jīng)理能力的指標(biāo)，相較于benchmark是否比他高，至于里面的殘差一般來說是很小很小的，可以忽略不計(jì)。如果純純靠運(yùn)氣，那么跟benchmark 比較的意義就不大了
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