李同學(xué)
2019-01-17 12:01老師,reading50的第20題 我有點(diǎn)困惑,為什么FUND X投資股票和債券的比例等于benchmark,所以他的active return=0,active return 不是Rp-Rb嗎? 他們的expected return 不同啊???還是說(shuō)要看實(shí)際收益?? active return的含義是不是一項(xiàng)投資相對(duì)于基準(zhǔn)收益的百分比盈虧,是實(shí)際收益和基準(zhǔn)收益之差,可正可負(fù),通常用于評(píng)估投資的表現(xiàn)。 有點(diǎn)暈....
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2019-01-17 16:24
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同學(xué)你好，
題目問(wèn)的是expected active return from asset allocation，是說(shuō)active return來(lái)自于asset allocation的部分。active return來(lái)自兩個(gè)方面，一個(gè)是asset allocation，也就是wi的變化，另一個(gè)是security selection，這個(gè)是體現(xiàn)在Ri上的區(qū)別。這個(gè)基金X的大類資產(chǎn)配置跟基準(zhǔn)是完全一樣的，因此他的asset allocation就為零。
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追問(wèn)
我明白了 謝謝老師!
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