曹同學(xué)
2023-11-22 15:01老師,這里的第二點想要降低信用利差為什么是增加spread duration?
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1個回答
Simon助教
2023-11-22 16:56
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同學(xué),上午好。根據(jù)公式△P/P=-MD×△y,如果利率下跌,更大的久期,債券價格上漲幅度會更大。
此處第2點邏輯是如果未來credit spread下降(利差下降),那么債券價格是上漲的,為了漲更多,我們會增加spread duration。
