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2023-11-22 21:34這個(gè)是example視頻課上的官網(wǎng)題case，observation 2 這個(gè)還是沒聽懂
所屬：CFA Level III > Alternative Investments for Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開開助教
2023-11-23 09:36
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同學(xué)你好，這個(gè)表是Fund A在正常時(shí)期和在危機(jī)時(shí)期在各因子上的beta值。第二列代表是Fund A在正常時(shí)期（normal）在各因子上的beta，
第三列是Fund A在危機(jī)時(shí)期（crisis）在因子上的beta值。
observation 2：fund A在volatility這個(gè)因子上的beta顯示它賣出了它空頭頭寸幾只股票的put。
不論是put還是call，他們?cè)诓▌?dòng)率上的敞口都是正的，因?yàn)椴▌?dòng)率上升option的價(jià)值就會(huì)上升。所以，short put是做空波動(dòng)率的，那顯示出來VIX的beta應(yīng)該為負(fù)。但現(xiàn)在表格中基金在VIX上的beta是正的，因此這個(gè)說法是不對(duì)的。
如果答疑對(duì)你有幫助，【請(qǐng)采納】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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