Sylvia
2023-11-23 10:32被檢驗(yàn)的分位數(shù)（如老師說的2）怎么得出來的？
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2023-11-23 14:11
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同學(xué)你好。這個(gè)就是從實(shí)證分布中選出對(duì)應(yīng)的分位數(shù)。比方說這里授課老師舉的例子，1.645是標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下95%分位數(shù)，那么我們只需要在實(shí)證分布的數(shù)據(jù)中找到對(duì)應(yīng)的95%分位數(shù)即可。這里的2就是實(shí)證分布中的95%分位數(shù)，有95%的數(shù)據(jù)小于2，有5%的數(shù)據(jù)大于2。離散分布中由于數(shù)據(jù)不是連續(xù)的，我們需要做一些判定：例如共有100個(gè)數(shù)據(jù)，那么我們可以將數(shù)據(jù)從小到大排列，選擇第六大的數(shù)作為95%分位數(shù)（這也是historial simulation VaR的做法）；我們也可以選擇第五大的數(shù)，或者把第五大和第六大的數(shù)做一個(gè)平均等等。這里也可以采用更高階的方法，比如核密度估計(jì)（kernel estimator），這些就不需要同學(xué)掌握了。
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