安同學(xué)
2023-11-23 20:34Ho Lee model也不是平行移動(dòng)嗎?因?yàn)閘ambda每期都可以不一樣
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2023-11-24 10:46
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同學(xué)你好。Ho-Lee model是平行移動(dòng)的哈,一般來說具有均值復(fù)歸特性的模型不是平行移動(dòng)的(如Vasicek,CIR,Black-Karasinski等)。具體背后的推導(dǎo)是超綱內(nèi)容,不需要同學(xué)掌握,記住結(jié)論即可。
