Jacob
2023-11-24 00:08這題給出了dw=0.3，老師不是上課說只要dw給出了一個(gè)常數(shù)，那dr就只有一個(gè)數(shù)嗎？這不就畫不出二叉樹嗎？
另外，不是說為了構(gòu)成二叉樹，讓?為正負(fù)1，才讓dr=σ*?*根號dt有兩個(gè)數(shù)，才能畫出二叉樹？還是說后面做題，只要給了dw=常數(shù)，二叉樹就是r+dr和r-dr是固定的？
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1個(gè)回答
黃石助教
2023-11-24 11:04
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同學(xué)你好。這里dw是ex-post realization，是干擾項(xiàng)，不影響我們構(gòu)建二叉樹（可以把二叉樹理解成ex-ante的模型）。同學(xué)這里的總結(jié)是對的，如果dw給了具體的取值，那么dr就只有一個(gè)數(shù)，相當(dāng)于我們直接通過利率的隨機(jī)微分過程計(jì)算dr；不給dw的話那么就用課上的方法構(gòu)建二叉樹即可。
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