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2023-11-25 12:08這頁P(yáng)PT的倒數(shù)第二行,就是rf=……的那個式子,怎么來的呀?可以推導(dǎo)一下嗎?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2023-11-25 17:51
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同學(xué)你好。這個公式不需要掌握,考試不考。該公式是Black和Scholes推導(dǎo)出來用于描述期權(quán)價格變動過程的,被稱作Black-Scholes偏微分方程。將該偏微分方程與期權(quán)的邊際條件相結(jié)合(例如European call,其邊際條件就是當(dāng)期權(quán)到期時,value = Max[S - K, 0]),可以求出期權(quán)價格f的解析式,也就是BSM定價公式。推導(dǎo)見圖。
