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2023-11-25 19:58為什么這里BVP CTD 不能用BPV(CTD) =BPV(Hypothecated) ×CF(CTD) 求
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2023-11-26 13:08
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同學,上午好。有CTD價格優(yōu)先使用CTD價格求BPV CTD。
雖然標準price×CF=CTD bond。但是在實際中,很難找到恰好就等于理論計算出的價格的CTD bond,實際交割的CTD往往和理論價格有出入。就像這道題,135*0.814=109.89,與CTD price 110.25有誤差。所以,直接就有CTD價格優(yōu)先使用CTD價格求BPV CTD。
