楊同學(xué)
2023-11-30 20:17百題Case: Patricia Riley，第2問：Riley在做TAA的時(shí)候，既有factor timing，expectation，mkt condition這種主觀的，discretionary的分析，也有valuation，GDP growth，indicators等data points這種量化的，systemic的分析。那我為什么就要選discretionary TAA，而不是systemic TAA呢？
所屬：CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Essie助教
2023-12-03 11:31
該回答已被題主采納
你好，文中關(guān)于這道小題的描述，它說“用TAA的方法將基于短期預(yù)測(cè)，考慮可能影響短期資產(chǎn)類別回報(bào)的當(dāng)前和預(yù)期政治、經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)條件的數(shù)據(jù)點(diǎn)。數(shù)據(jù)點(diǎn)將包括估值、GDP增長(zhǎng)、盈利預(yù)期、通脹預(yù)期和經(jīng)濟(jì)情緒指標(biāo)?！?br/>可以看到重點(diǎn)在于預(yù)測(cè)和預(yù)期，是比較主觀的。包含的數(shù)據(jù)除了估值是屬于systematic的，其余的GDP，earnings，inflation都屬于宏觀經(jīng)濟(jì)相關(guān)的指標(biāo)，還涉及到市場(chǎng)情緒，這兩大部分都是屬于discretionary，所以綜合來看，Riley使用的是discretionary TAA的方法。
-
追問
所以考試的時(shí)候也是要看主要用哪個(gè)方法？
-
追答
是的，遇到這種情況，要看整體描述，不要只抓一個(gè)關(guān)鍵詞。
0
0
0
0
