Jacob Xu
2019-01-18 14:26老師 這道題目里用的是forward的定價(jià)公式啊 可是題目中說(shuō)的是future，future的定價(jià)公式不應(yīng)該是F=S乘以e的rt次方嗎
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Galina助教
2019-01-18 16:11
該回答已被題主采納
用的是forward求價(jià)值的公式。你說(shuō)的那個(gè)是求price的公式。題目想問(wèn)的是value。這個(gè)題目的表述不太好，用forward的價(jià)值代替了futures的價(jià)值。
實(shí)務(wù)中futures的價(jià)值用賣出價(jià)減去買入價(jià)就行了。
-
追問(wèn)
請(qǐng)問(wèn)老師遠(yuǎn)期或者期貨的估值和定價(jià)是不一樣的兩個(gè)概念嗎？請(qǐng)告訴我他們分別的算法是怎么樣的以及什么時(shí)候用估值什么時(shí)候用定價(jià)
-
追答
請(qǐng)問(wèn)老師遠(yuǎn)期或者期貨的估值和定價(jià)是不一樣的兩個(gè)概念嗎？
不是一個(gè)概念啊。定價(jià)是求price，也就是未來(lái)買賣資產(chǎn)的執(zhí)行價(jià)格。
估值是合約存在一段時(shí)間之后對(duì)于一方的相對(duì)價(jià)值。
請(qǐng)告訴我他們分別的算法是怎么樣的以及什么時(shí)候用估值什么時(shí)候用定價(jià)
price：F=S0*e^rt【問(wèn)price時(shí)用】
value :如圖【問(wèn)value時(shí)用】
0
0
0
0
