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2023-12-02 23:30Q1,那些omitted factors不是都在random error這項中嗎?還有基金經(jīng)理的α,能幫忙解釋下嗎,這個不知回歸模型中吧
所屬:CFA Level III > Alternative Investments for Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2023-12-04 16:40
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同學(xué)你好,權(quán)益中是沒有重點討論解釋模型設(shè)定是否合理的問題,是假設(shè)已經(jīng)包括了所有的解釋因子。在模型設(shè)定合理,沒有遺漏重要解釋因子的情況下,確實無法被因子解釋的部分就來自alpha和error term。但有遺漏因子的時候,遺漏因子也是可以解釋factor無法解釋的收益的。
基金經(jīng)理的alpha是在回歸模型中的,就是這個模型的截距。
【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
