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2023-12-03 13:44題目中HKD/GBP is selling at a forward premium of +1.6% 和HKD/ZAR is selling at a forward discount of -2.5% 這兩個(gè)forward points 是哪來(lái)的？ 是指現(xiàn)在市場(chǎng)上觀(guān)察到的forward points嗎？是幾個(gè)月的？ 因?yàn)檫@個(gè)數(shù)和題目中給出的spot rate 和6個(gè)月forward rate 之間的differential do not match
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-12-04 09:47
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同學(xué)，上午好。是通過(guò)Forward rate和Spot rate比較出來(lái)的。
因?yàn)槌钟蠫BP，ZAR資產(chǎn)，擔(dān)心貶值，會(huì)去做空 GBP和ZAR，如果用forward，就是short forwad，那么計(jì)算收益用公式（F-S)/S（但如果是long forward，那么公式(S-F)/S）
1.6%=(12.6550-12.4610)/12.4610
-2.5%=(0.9275-0.9510)/0.9510
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