楊同學(xué)
2023-12-03 17:40E=P-M中，E是excess return？所以excess return并不等于active return?
所屬：CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開開助教
2023-12-04 10:24
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同學(xué)你好，
是的excess return在金融中其實(shí)有好幾種含義。
excess return有時(shí)候是portfolio return減risk free rate
有時(shí)候，特別是在權(quán)益中又是和active return等價(jià)的，即portfolio return減benchmark return。
這個(gè)E原版說也只說是P-M，并沒有展開講。甚至也不是道它是哪個(gè)單詞的首字母。不過我們一般理解為是excess return
只能簡單理解為E包含了S+A這兩部分的收益。組合總的超過市場的超額收益就是E.
如果答疑對你有幫助，【請采納】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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