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2023-12-04 18:44第三題的解析說:“B選項:站在整體投資組合角度,這是錯誤的,因為goals-based是為每個目標(biāo)單獨設(shè)置一個子投資組合,而不是站在整體投資組合角度進(jìn)行考慮的。 ”這個怎么理解?。?/h3>
所屬:CFA Level III > Private Wealth Management
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1個回答
Johnny助教
2023-12-05 11:56
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,goal-based就是分層投資,不同的目標(biāo)會對應(yīng)不同的投資組合,那就是每個投資組合各管各的去達(dá)成對應(yīng)的投資目標(biāo),不會站在整體全局的角度去思考,也忽略了各個投資組合之間的關(guān)聯(lián)度。你希望達(dá)成5個目標(biāo),那就會有5個投資組合去分別達(dá)成這些目標(biāo),5個組合各管各的,而沒有把5個組合整合起來去思考投資
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追問
可以理解為如果是站在整體投資組合角度,就一定不是goal-based的么,因為goal-based都是考慮sub-portfolio的
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回復(fù)Johnny:對
