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2023-12-04 21:35在講指令order的時(shí)候，limit order表示，如果我是long方，這個(gè)limit order就是表示我以，比如說(shuō)$5以及更低的價(jià)格達(dá)成交易，即買(mǎi)入。但是我不理解的點(diǎn)在于，我是long方，我擔(dān)心價(jià)格下降，我賭的是未來(lái)價(jià)格上升，我鎖定了買(mǎi)入價(jià)格。怎么會(huì)存在我以$5以及更低的價(jià)格買(mǎi)入呢？ 價(jià)格是鎖定的，如果到期市場(chǎng)價(jià)格比5更低，我不是虧了嗎。limit order中的 price and more profitable price，如何成立呢？同樣也應(yīng)用在 stop-loss order里面，如果我是long 方，我賭市場(chǎng)價(jià)格上漲，但是實(shí)際價(jià)格下降了，所以我設(shè)定一個(gè)，比如$5的價(jià)格，如果達(dá)到了5，我就以5及其以上的價(jià)格賣(mài)出，也就是我去持有空頭賣(mài)出頭寸?？墒?，價(jià)格下降后，我已經(jīng)鎖定了買(mǎi)入價(jià)格了。我不愿到期交割，所以我選擇期中平倉(cāng)，去持有空頭頭寸，5及以上賣(mài)出合約，不是以一個(gè)更好的價(jià)格賣(mài)出了嗎，less profitable又如何理解呢
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1個(gè)回答
黃石助教
2023-12-06 09:30
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同學(xué)你好。同學(xué)要注意這里討論的是下單的過(guò)程，而同學(xué)這里想的是進(jìn)入合約后的損益。在下單時(shí)，對(duì)于long方來(lái)說(shuō)，未來(lái)是要以合約中約定的價(jià)格買(mǎi)入標(biāo)的資產(chǎn)的，因此long方會(huì)希望買(mǎi)價(jià)越低越好。而當(dāng)我進(jìn)入合約后，價(jià)格越高對(duì)我越有利，因?yàn)橄啾扔谑袌?chǎng)上其它投資者，我可以以一個(gè)更低的價(jià)格買(mǎi)入標(biāo)的；價(jià)格越低對(duì)我越不利，因?yàn)橄啾扔谑袌?chǎng)上其它投資者，我要以一個(gè)更高的價(jià)格買(mǎi)入標(biāo)的。
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回復(fù)黃石：這個(gè)下單的過(guò)程，就是我作為long方，買(mǎi)入期貨合約的過(guò)程對(duì)嗎老師？就是說(shuō)，期貨合約本身也是標(biāo)價(jià)產(chǎn)品，可以交易。因此，我以越低的價(jià)格成交合約，越低的價(jià)格規(guī)定未來(lái)的買(mǎi)入價(jià)格，就more profitable。而long方規(guī)定買(mǎi)入價(jià)格，這個(gè)是簽訂合約后的損益。這兩個(gè)long方是不同的long方。一個(gè)是期貨合約市場(chǎng)上的買(mǎi)入者，一個(gè)是期貨合同中未來(lái)要買(mǎi)入資產(chǎn)的一方
