楊同學(xué)
2023-12-05 16:34百題Case 1: Tweed Asset Management,第2問(wèn),但是schedual的三種方法不也是不能保證完成交易么?VWAP 和 TWAP 是需要流動(dòng)性足夠才能完成交易,這種不能完成交易和POV的不保證能完成交易有什么區(qū)別?
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2023-12-07 11:47
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同學(xué)你好,
scheduled方法子在交易訂單占總的交易量比例較小的時(shí)候,我們認(rèn)為流動(dòng)性對(duì)于交易來(lái)說(shuō)就是充足的,那么完成交易就沒(méi)有壓力。而且市場(chǎng)沖擊較小。20%的總量分散到8周中去交易,那占每天的交易量也就0.5%,相對(duì)來(lái)說(shuō)是很小的訂單,所以用scheduled方法是合適的。
如果答疑對(duì)你有幫助,【請(qǐng)采納】喲~。加油,祝你順利通過(guò)考試~
