紅同學
2023-12-06 11:46老師這里講的如何賣出買入一個barbell和bullet啊,買入賣出一個portfolio?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Simon助教
2023-12-06 13:24
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同學,上午好。
這里是兩個portfolio,一個是bullet,一個是barbell。他們duration理論上是相等的,為了保證duration neutral,所以是一買一賣。
如果利率曲線變平坦,就買入barbell,賣出bullet。
如果利率曲線變陡峭,就買入bullet,賣出barbell。
