Fenton Chen
2023-12-10 17:10第5題，為什么yield 和yield spread change不需要進(jìn)行兩邊的-MD*▲y+0.5*convexity*(▲y)^2？
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-12-11 09:33
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同學(xué)，上午好。理論上，應(yīng)該把yield和 yield spread 變動(dòng)分開計(jì)算。但此題中，把二者放到了一起，總共變動(dòng)0.2%，所以就一起計(jì)算，直接△y=0.2%，代入-MD*▲y+0.5*convexity*(▲y)^2計(jì)算。
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追問
如果題目給到y(tǒng)ield 和yield spread change分開給2行，是不是要進(jìn)行兩遍的-MD*▲y+0.5*convexity*(▲y)^2
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追答
對(duì)的，同學(xué)，如果題目分別給出了yield和yield spread，要分別用公式-MD*▲y+0.5*convexity*(▲y)^2計(jì)算
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