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2023-12-11 22:31請講一下這題
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Essie助教
2023-12-12 10:34
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你好,Trainor的描述錯在,對于機構(gòu)投資者來說,并不是簡單的either or只看資產(chǎn)或只看負(fù)債,比如liability driven是看資產(chǎn)和負(fù)債的相對關(guān)系,而不是單獨只看負(fù)債。
Kelly的前半句話,在可接受的波動水平下最大化夏普比率是asset only方法,此時并不是在依據(jù)負(fù)債在進行建模,所以第一句話是錯的。Kelly后半句的描述是正確的。
