羅同學(xué)
2023-12-11 23:36老師,這里哪里說了要narrow the ranges?
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Essie助教
2023-12-12 10:56
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你好,見下圖藍色框框的部分。
Davis采用成本效益法進行再平衡,并建議Global investment-grade corporate bonds的再平衡范圍比其他資產(chǎn)類別更窄。
當Global investment-grade corporate bonds它的再平衡區(qū)間更窄時,說明了該資產(chǎn)大類與其他資產(chǎn)大類之間的相關(guān)性比較低。
因為如果某一個資產(chǎn)和組合中其他資產(chǎn)的相關(guān)性較低,這意味著該資產(chǎn)權(quán)重偏離SAA的可能性越大,因為各類資產(chǎn)不會做同方向的相對變化,因此資產(chǎn)權(quán)重很容易偏離目標權(quán)重,所以需要收窄range來降風險。
