雎同學
2023-12-13 08:32老師好，我們賣出大單，應該期待價格高?。康荣u完了，價格下降。而且如果沒人接單，價格下降，spread 應該縮小呀
所屬：FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Will助教
2023-12-18 11:23
該回答已被題主采納
同學你好，這里是這樣想的。首先我們突然拋售大量的頭寸，對于這個資產(chǎn)，在市場上的存量一定是增加的，因此我們的預期應該是價格下降（這里說的是賣了之后的狀況）
bid-ask變寬的原因是風險的上升，正常情況，如果買家賣家都十分充足，那么即使我大量拋售頭寸，現(xiàn)在價格下降，但依然有足夠多的買家的話，這部分依然會買走，使得價格會漲上去。但是存在交易流動性的問題，因此價格是漲不上去的（沒人買）。
實際舉個例子，現(xiàn)在一個資產(chǎn)的bid-ask spread是50-51，spread只有1?，F(xiàn)在我大量拋售導致價格下降變成了45-51，spread自然是增加的。
感謝正在備考中乘風破浪的您來提問~如果您對回復滿意可【點贊和采納】鼓勵您和Will更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進的動力，祝您生活與學習愉快!~
-
追問
為啥降的是bid的價格
-
追答
同學你好，這里老師寫的50-51或者45-51只是想向你反應他們之間spread的變化，并不涉及到誰是bid誰是ask。
感謝正在備考中乘風破浪的您來提問~如果您對回復滿意可【點贊和采納】鼓勵您和Will更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進的動力，祝您生活與學習愉快!~
0
0
0
0
