欒同學(xué)
2023-12-13 16:36老師 前一章說到 holding 時間越長，compounded return 越高，CG 高，交稅多，所以放入 TEA 比較好； 這里又說 holding 時間長會有稅收優(yōu)惠政策或者說平均到每年的稅率減少了。那按照這個說法，相對 holding 時間長的股票其實是相對 tax efficient 的產(chǎn)品，那就不應(yīng)該放 TEA/TDA 了 不是嗎？ 這兩個點麻煩老師幫忙區(qū)分一下 謝謝
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1個回答
Johnny助教
2023-12-13 17:58
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同學(xué)你好，大原則是把稅率高的資產(chǎn)放入TEA，以及投資期限長的資產(chǎn)放入TEA。假設(shè)債券和股票的投資期限相同，如果股票此時使用的是長期CG tax，那么股票的CG tax更低，于是股票放入taxable account，債券放入TEA。如果考慮投資期限，那么投資期限越長的資產(chǎn)就該放入TEA，因為長期的復(fù)利會導(dǎo)致CG tax很高，此外turnover rate較高的投資策略也需要放入TEA
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