豆同學
2023-12-14 00:39官網(wǎng)題:Alternatives-LM1-26,Observation 1 為什么是錯的?
官網(wǎng)題:Alternatives-LM1-26,“Observation 1 Fund A has a dedicated short bias, which helps offset beta exposure from the long–short managers in the fund.”為什么是錯的?
所屬:CFA Level III > Alternative Investments for Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
開開助教
2023-12-14 10:25
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同學你好,
observation 1:fund A是偏空頭的(這里指對股市的敞口),可以幫助降低現(xiàn)有的多空基金經(jīng)理的beta。是否偏空頭我們可以從對標普500因子的beta來看,在普通的市場環(huán)境下,fund A在標普500上的beta是-0.02,其實是非常接近于0的。只有在危機時才明顯為負,因此在多數(shù)情況下它無法用來降低組合的beta。
如果答疑對你有幫助,【請采納】喲~。加油,祝你順利通過考試~
