沖同學(xué)
2023-12-15 08:18這里講的不對吧?5.5在TA里,投資要交稅,3在TDA里,投資不交稅,因為前者更容易觸發(fā)tax,所以range大,這么解釋才對吧?另外equity的配比不同,不考慮兩個賬戶的性質(zhì),給養(yǎng)老金賬戶更高的安全性少投股票嘛
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Essie助教
2023-12-15 09:49
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你好,老師沒有講錯。投資要交稅,會導(dǎo)致賬戶中資產(chǎn)價值的波動率變小,因為盈利要交稅,虧損還可以產(chǎn)生稅盾。波動率小,對應(yīng)再平衡wider range。
equity的配置的比例雖然不同,但是原文中說了“The broker proposes the same risk profile for the equity positions with two potential target equity allocations”
兩個alternative雖然equity的權(quán)重不同,但是再平衡區(qū)間也不同,綜合來說,是same risk profile。所以不存在哪個alternative風(fēng)險高還是低的問題。
