穆同學(xué)
2023-12-17 00:44老師，觀測到的占80%，沒觀測的占20%，為啥預(yù)測時bias大？
所屬：CFA Level III > Capital Market Expectations 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Johnny助教
2023-12-17 17:19
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同學(xué)你好，這個λ是一個平滑系數(shù)，系數(shù)越大就意味著被平滑的程度越大，那么實(shí)際的波動率與觀測到的波動率之間的差異就會越大，如果λ為0，意味著完全沒有過任何的平滑，目前觀測到的波動率就是真實(shí)的波動率。這個λ不是單純地說多少波動率觀測到，多少沒觀測到，而是體現(xiàn)一個平滑的程度，如果交易越不頻繁，流動性越差，那么數(shù)據(jù)所體現(xiàn)出的波動率就會經(jīng)過更大的平滑。
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