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2023-12-17 12:33equity投資里面的被動投資策略，要先找合適的benchmark，請問這類benchmark在現(xiàn)實操作中通常是由基金經(jīng)理重新構(gòu)建一個指數(shù)，還是用現(xiàn)成的一些equity index??？
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1個回答
Simon助教
2023-12-17 12:50
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同學，上午好。如果是被動投資，那么就追蹤指數(shù)。專門進行被動投資的基金經(jīng)理，肯定是自己構(gòu)建指數(shù)，如果只是想在組合中加入被動投資，那么可以使用現(xiàn)成的指數(shù)。
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追問
專門進行被動投資的基金經(jīng)理，肯定是自己構(gòu)建指數(shù) -- 這里可以再展開講講嗎，專門做被動投資的為什么要自己構(gòu)建一個benchmark而不是采用現(xiàn)有指數(shù)？謝謝
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追答
舉個例子，如果我打算被動投資，追蹤大盤指數(shù)，我會直接買市場上的滬深300指數(shù)。但是如果一個基金經(jīng)理這樣做，說我也是追蹤大盤，操作是直接買市場上現(xiàn)有的滬深300指數(shù)，那么，有沒有這個基金經(jīng)理，對投資者來說都一樣，投資者可以直接自己買，不需要基金經(jīng)理。
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追問
想問下如果基金經(jīng)理構(gòu)建一個benchmark，然后采取跟蹤策略跟蹤它做被動投資，他建立這個benchmark的主要目的是為了衡量被動投資的業(yè)績，還是為了以benchmark為基礎來構(gòu)建投資組合做asset allocation??？
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追答
同學，上午好。這兩個都是構(gòu)建benchmark的目的。
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