Joe
2023-12-18 08:36Macroeconomic factor model 與 fundamental factor model 回歸的區(qū)別
兩個(gè)回歸的Y均為return, 不同的點(diǎn)在于:1. Macro的X為Fi也就是independent variable,系數(shù)為bi也就是factor sensitivity; 2. fundamental 的X為bi,系數(shù)為factor return也就是Fi。是這樣吧?
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1個(gè)回答
愛吃草莓的葡萄助教
2023-12-18 10:24
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同學(xué)你好。是的。在宏觀因子模型中,我們是知道factor,然后回歸出bi;在基本面因子模型中,我們是先計(jì)算得到bi,然后回歸得到factor。
