Yuzuru
2023-12-19 08:18這里以前講得很詳細(xì),老師會(huì)畫(huà)圖舉例講解怎么計(jì)算。現(xiàn)在考試對(duì)T Bond這部分計(jì)算不做要求了嗎?能否具體講講,謝謝。
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-12-19 13:23
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同學(xué),上午好。截圖中講解的是選擇CTD bond進(jìn)行交割時(shí)的判斷依據(jù)。至于T-bond futures價(jià)格計(jì)算,付息債券的遠(yuǎn)期合約定價(jià),使用的價(jià)格都是全價(jià)(dirty price,包含了應(yīng)計(jì)利息)而長(zhǎng)期國(guó)債期貨報(bào)出的價(jià)格都是凈價(jià)(clean price,沒(méi)有應(yīng)計(jì)利息),因此在定價(jià)時(shí)要加回應(yīng)計(jì)利息。不過(guò),關(guān)于全價(jià)凈價(jià)計(jì)算,都是二級(jí)中的知識(shí),三級(jí)考察的概率不高。
