kkk
2023-12-19 11:14cds spread大時,cds保費價格price是高還是低呢?從這個公式看好像是變低?
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1個回答
Simon助教
2023-12-19 13:49
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同學(xué),上午好。
CDS Spread增加,風(fēng)險增加,是這個protection變貴,所以對于CDS protection buyer是賺的。
公式是CDS定價,可以近似為是債券的定價。buy CDS protection是short bond,根據(jù)公式,CDS spread上升,債券價格下跌,對于buy protection(short bond)是賺的。
