RL
2023-12-19 19:40圖二第三段是怎么知道benchmark是中盤股為主的？題目不是說了經(jīng)理沒有一個(gè)明確的基準(zhǔn)嗎？所以針對(duì)這個(gè)benchmark的問題，需要加入啥constraint呢？
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-12-20 13:40
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同學(xué)，上午好。
1 羅素1000指數(shù)是羅素3000指數(shù)中市值最大的1000只股票的股票市場(chǎng)指數(shù)，這些股票約占該指數(shù)總市值的93%。所以包含了絕大多數(shù)的大盤和中盤。而這個(gè)benchmark在文章第一句話給我們的。
2 題目中背景信息是Rice is not benchmark agnostic，benchmark agnostic是不參考benchmark，但這里是not benchmark agnostic，所以還是有benchmark的。而benchmark也是直接給我們的是Russell 1000 index
3 constraint主要是根據(jù)文中主要內(nèi)容判斷的，Historically, no single position or bet has dominated the performance of the fund（有最大倉位限制）. However, Rice believes there is no point in holding a position so small that it will barely affect excess returns even if it is successful（小倉位沒意義，有最小倉位限制）.The portfolio has lower turnover than that of most of his peers. Single positions can easily remain in the portfolio for two or three years（流動(dòng)性限制很低）.
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