RL
2023-12-20 11:15答案直接用45加強(qiáng)1.1，為何可以這么加呢
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Simon助教
2023-12-20 15:30
該回答已被題主采納
同學(xué)，上午好。簡(jiǎn)便記憶：只要是用put來構(gòu)建的spread策略，其breakeven point一定是XH（高行權(quán)價(jià)）減去兩個(gè)期權(quán)費(fèi)軋差。
而只要是call，構(gòu)建的spread策略，breakeven point是X L（低行權(quán)價(jià)）加回兩個(gè)期權(quán)費(fèi)軋差
原因：因?yàn)閏all，兩個(gè)期權(quán)是這樣的，max{0, S-XH}，max{0, S-XL}，因?yàn)閎reakeven，XL＜S＜XH，所以，max{0, S-XH}=0，留下的必然是max{0, S-XL}=S-XL，所以從XL出發(fā)。
對(duì)于put，兩個(gè)期權(quán)是這樣的，max{0, XH-S}，max{0, XL-S}，因?yàn)閎reakeven，XL＜S＜XH，所以，max{0, XL-S}=0，留下的必然是max{0, XH-S}=XH-S，所以從XH出發(fā)。
0
0
0
0
