RL
2023-12-21 16:23答案看不懂,為何B的凸性如此大還能選?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2023-12-22 11:11
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同學(xué),上午好。對于多負(fù)債匹配,需要滿足:
1. 資產(chǎn)的初始市場價值要等于或超過負(fù)債的現(xiàn)值(PVA ≥ PVL)
2. 組合的BPV要匹配負(fù)債的BPV(BPV A = BPV L)
3. 最小化資產(chǎn)的convexity,【同時滿足convexity A>convexity L】。
A不滿足convexity的要求,C不滿足BPV的要求,所以選B。
