楊同學(xué)
2023-12-21 16:53關(guān)于直播里面講VIX的那道題,VIX price的曲線其實(shí)是一個(gè)convex的曲線(yield curve是concave)的?所以short 更長(zhǎng)期的 VIX future,long ST的 VIX future才能是positive profit?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Simon助教
2023-12-22 09:33
該回答已被題主采納
同學(xué),上午好。直播具體的那道題的截圖可以截一下嗎?
-
追問
這個(gè)
-
追問
這個(gè)題,除了是因?yàn)椴荒苤苯诱f買賣VIX之外,選擇C是因?yàn)椋S著到期日的接近,價(jià)差變小了,所以front-month相對(duì)漲價(jià),second-month相對(duì)降價(jià)?
-
追答
曲線是contango的。假設(shè)我購買的是2個(gè)月的vix futures,過了1個(gè)月,他就是1個(gè)月的vix futures,價(jià)格是跌的,所以要賣出長(zhǎng)期的VIX futures,買入短期的VIX futures。
