嘻同學(xué)
2023-12-22 06:11問(wèn)題不理解
不太理解，比如25升至35，我的理解首先25買半股是 -12.5，后來(lái)升至35別人肯定會(huì)行權(quán)，所以要 -35/2買上另外半股湊成一股再以25的價(jià)格賣給人家，所以最后 profilo -12.5 - 17.5 + 25 = -5
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2個(gè)回答
TikeZ
2023-12-23 19:05
該回答已被題主采納
25是行權(quán)價(jià)不是權(quán)利金價(jià)格。題目問(wèn)的是portfolio的價(jià)值，不是盈虧。
站在看漲期權(quán)買方的立場(chǎng)上，如果市場(chǎng)價(jià)格大于行權(quán)價(jià)格，期權(quán)價(jià)值為市場(chǎng)價(jià)-行權(quán)價(jià)
如果市場(chǎng)價(jià)格小于行權(quán)價(jià)格，說(shuō)明買方不會(huì)行權(quán)，價(jià)值為0
賣方則與其相反。
如果價(jià)格是35，說(shuō)明買方期權(quán)有價(jià)值，為35-25=10，那期權(quán)賣方就是-10
這個(gè)義務(wù)方買了0.5股票價(jià)值為17.5，期權(quán)為-10 那就相當(dāng)于portfolio價(jià)值為7.5
如果價(jià)格是15，說(shuō)明買方期權(quán)價(jià)值為0，賣方也為0
股票為7.5，portfolio價(jià)值為7.5
0
0
2
2
Evian, CFA助教
2023-12-25 15:33該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
這題與衍生品最后一個(gè)知識(shí)點(diǎn)（每個(gè)20分鐘說(shuō)不清楚的重要知識(shí)點(diǎn)）關(guān)系密切。
本題解析過(guò)程我附在下邊，可以先放一放，可以等衍生品學(xué)完之后，再來(lái)看這個(gè)題目
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