RL
2023-12-22 18:56兩個(gè)紅框是什么策略?基礎(chǔ)班沒啥印象呀
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-12-23 11:44
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同學(xué),上午好??梢詤⒄绽是€斜向上且穩(wěn)定時(shí)買入長(zhǎng)期債券的策略,此處credit curve 穩(wěn)定,那么選duration大的CDS。
因?yàn)?.75%>1%,CDS Price=1+(1%-1.75%)×EffSpreadDur,債券價(jià)格為負(fù)(CDS price),但隨著時(shí)間減少,duration降低,債券價(jià)格會(huì)上升,所以此處策略為 賣出CDS protection,買入債券,隨著時(shí)間減少,債券價(jià)格會(huì)升值。
